法螺寺位于天平山后的寒山岭上，始建于明代，曾经是清代皇帝南巡时的行宫范围，因而寒山岭又称为皇宫岭。据《苏州府志•卷州九•寺观》记载，当年之所以取名为“法螺”，是因为这里处于清幽的山坞之中，有一条古道从修徨竹丛中弯弯曲曲，盘旋百折而上，状似旋螺，因而得名。另有《寒山别业志》记载：赵宦光为葬父在寒山购地，选园建屋，造寒山别业自住，因其信佛，加之这里曾经是晋代高僧支遁的道场，乃兴法螺寺。赵宦光后人还曾委托寺庙内僧人照看祖坟。清康熙年间，有高僧释德深住此，大兴土木，建大悲殿等在当时颇具影响。乾隆六次下江南，每次均亲临寺中，烧香还愿，祈福天下国泰民安，屡屡御出楹联，颁赐匾额。可惜多数损毁，今寺内尚有多处保存完好的摩崖石刻。
文革中，寺院基本损毁。近年来，法螺寺在逐步修复中。由于寺庙占地1/3在高新区，2/3在吴中区，长期处于无监管的私人经营状态